Épisode spot VS futures

Au moment où j’ai essayé de copier une stratégie Futures,
l’exchange m’a bloquée net.

La règlementation en Europe interdit à l'exchange Crypto de me laisser copier une stratégie crypto Futures. 

Mais quelle offense !!

Mais, Qu’est-ce que j’essaie de copier, au juste ? Et c’est quoi, exactement, un Future ?

[Présentation] 

Salut ! si vous ne me connaissez pas, je m’appelle Julie, je suis développeuse d’applications full-stack en freelance, 

Dans Mes Petites Machines à Cash,
je vous partage ce que je découvre dans le monde de la finance. 

Malheureusement, je suis tellement pressée de faire des profits avec mes compétences de dev que j'essai d'automatiser ce que je ne comprends pas encore XD

Donc aucun conseil en investissement dans ce podcast. Juste mes observations, Libre à vous de vous en inspirer — ou pas.

Une question en entrainant une autre, me voici à construire une mini formation récapitulative de mon expérience sur "L'investissement et le trading dans le monde réel"

Et on commence par une question essentielle : "Qu'est ce que mon courtier me vend vraiment ?"

Bienvenue dans cet épisode SPOT VS FUTURES

[future]

D'ailleurs c'est quoi un crypto Future

D'ailleurs c'est quoi une crypto future, Est-ce que ca veut dire que j'achèterais plus tard ? haha non !

Et c’est déjà là que le piège commence.

Avant de parler de futures,
il faut d’abord comprendre un concept beaucoup plus simple :
le marché spot.

J’achète une crypto, une action.
Elle m’appartiennent

le marché spot c'est ça. Je peux l’acheter,
la revendre,
ou la garder aussi longtemps que je veux.

Tant que je ne vends pas : je ne perds pas vraiment,
je ne gagne pas vraiment non plus

Et moi, j’aime bien ça.
Parce que je peux attendre.
Attendre le prix qui m’intéresse.
Attendre des mois.
Parfois des années.

Alors maintenant…
les futures.

Là, on change complètement de monde.

En futures,
je n’achète pas la crypto. ni même un actif.

J’achète un pari. Un contrat qui dit :

"Je parie que le prix va monter.”
ou
“Je parie que le prix va baisser.”

Je ne possède rien.
Je parie sur un mouvement de prix.

Et c’est là que ça devient technique voire dangereux pour ceux qui ne se posent pas de questions

Pourquoi ?

Parce que les futures permettent d’utiliser du levier.

Et le levier,
c’est de l’argent que je n’ai pas.

Concrètement :
je mets une partie de l’argent,
et le reste… je l’emprunte.

Ça veut dire deux choses très importantes. l’argent emprunté,
il faudra le rendre.

Et si le prix part violemment contre moi,
le courtier ne va pas attendre
que je “me refasse une santé”.

Il ferme la position.
Il récupère son argent.
Et moi… je suis liquidée.

La liquidation,
ce n’est pas une punition.

C’est juste le prêteur
qui se protège.

Si tu n’as plus assez d’argent
pour couvrir la perte,
la position est fermée.
C'est tout.

Et plus tu utilises de levier,
plus la liquidation est proche.

Deuxième chose très importante :
le temps coûte de l’argent.

En futures,
attendre n’est pas gratuit.

Pourquoi ?

Parce qu’on t’a prêté de l’argent.

Donc il y a des frais.
La nuit. Le week-end. La semaine.

Même si le prix ne bouge pas,
Le capital diminue.

En spot,
attendre ne coûte rien.

En futures,
le temps travaille contre toi.

Autre différence majeure :
en futures,
on peut aussi parier à la baisse.

C’est ce qu’on appelle “shorter”.

Shorter, c’est simple à comprendre.

Vous empruntez un actif, vous revendez tout de suite. par exemple pour 10 € Puis vous rachetez le même actif plus bas à 5 €.
Vous remboursez et gardez la différence. Votre short vous a rapporté 5€

Dès que tu shortes,
tu es déjà dans l’emprunt.

Donc déjà dans la logique des futures.

D'ailleurs Si vous avez déjà shorté sur le marché spot, Vous avez fait du margin trading !

C'est du spot mais avec un prêt. C'est la même logique : un emprunt, du levier et un risque de liquidation

Je pousse un peu plus loin la réflexion Car il y a des moments ou ca devient vraiment piégeux

C’est avec les produits qui ressemblent au spot
mais qui n’en sont pas.

Par exemple :

Les tokens inversés.
vous croyez acheter une crypto avec une courbe inversé,
Mais l'exchange fait les shorts à votre place

Ou encore les tokens à levier.
BTC x3. Achetez maintenant et encaisserez 3 fois la mise 

On dirait du spot dans l'exécution Mais ce sont des produits dérivés encapsulés.

Ici le risque est masqué par le courtier qui dimensionne pour vous ce que vous êtes prêt à perdre le tout emballé comme si c'était du spot.

Ici, c'est l'exchange qui maintient le prêt à l'achat ou la vente. Vous n'empruntez pas vous même mais ce n'est pas du spot non plus.

Dans le cas du spot à emprunt vous achetez un produit dérivé simplifié.

Essayons de faire un tour d'horizons des possibilités avec les futures

En fait il existe plusieurs type de futures. Celle dont j'ai le plus entendu parler sont les perpétuelles en crypto Par opposition au futures avec une date de fin

c'est étrange quand on fait du trading sur un prix. On attend pour le voir se réaliser.

Hé bien là avec les Futures à échéances, on parie sur un prix dans un délai. Je trouve ça étrange mais ca existe. C'est une technique de scénario.

Comme c'est un marché de pro, il y a beaucoup de liquidités. Les mouvements sont plus violent et rapide Car ils sont outillés pour ça. Le particulier est donc moins avantagé.

Les futures sont aussi un thermomètre du marché Il nous dit s'il est en euphorie ou en panique.

Car comme les futures sont des d'emballages d'actifs On peut les vendre à des prix très différents ! Or en finance ce n'est pas souhaitable du tout !

On cherche a ce que les prix soit au plus proche du marché Spot Et que les dérivés, ces contrats ne fassent pas n'importe quoi

Donc pour éviter les couacs, les traders se taxent entre eux : C'est le funding rate, c’est le prix à payer pour être du côté de la majorité.

Imaginons :

• Tout le monde est persuadé que le Bitcoin va monter
• Tout le monde ouvre des positions long
• Le prix du future monte plus vite que le spot

➡️ Le funding devient positif Ça veut dire :

• si tu es long, tu paies
• si tu es short, tu encaisses Même si le prix ne bouge pas.

Attention au piège classique du débutant Le néophyte pense :

“Si le prix ne bouge pas, je ne perds rien.”

En futures perpétuels, c’est faux. Tu peux :

• rester flat 
• avoir le bon scénario
• et perdre quand même… à cause du funding.

Pourquoi les exchanges adorent les perpétuels ? Vous avez beaucoup de facilité à accéder a ce type de trading et il y a plusieurs causes à ça :

• plus de positions ouvertes 
• plus longtemps 
• plus de funding 
• plus de frais

👉 Ce n’est pas un hasard
si ce sont les produits les plus mis en avant.

Si je devais choisir ? Ha c'est compliqué. J'en ai un qui est mis en avant Plus souple, dans le mouvement

Mais de l'autre, j'aurais déjà décidé d'un scénario donc moins de charge mentale, une meilleure maitrise des frais et je risquerais moins de tout faire capoter sur une décision émotionnelle.

Mais, je n'ai pas appris à comprendre : le timing, le délais, les cycles... Ou je ne sais quel nom ça porte.

Donc pour le moment je m'en tiendrais aux perpétuelles avant d'optimiser quand je comprendrais mieux ce que je fais.

conclusion mini formation produit ep 1

Pour conclure cet épisode.

La différence est finalement assez simple : 👉 le SPOT, c’est l’actif réel.
👉 le FUTURE, c’est un contrat basé sur un prix…
pas sur un actif que vous possédez.

Cette façon de parier sur le prix sans posséder la crypto elle même. c'est fascinant ! De plus, on a vu qu'il était facile d'emprunter de l'argent pour multiplier ses gains ! 

c'est beau ! seulement c'est aussi dangereux.

Et vous, saviez vous tout ça avant de cliquer sur vendre ? Connaissiez vous tous les risques en achetant quelque chose qui ne vous appartient pas ?

Dans le prochain épisode,
on va continuer cette mini-formation
avec un autre produit que mon courtier me propose :
les turbos.

J'imagine aisément qu'il ne s'agit pas de poisson serait-ce alors une nouvelle technique pour booster mes achats ?

Abonnez vous pour le découvrir ensemble la semaine prochaine dans le deuxième épisode de la mini série :

“Qu’est-ce que mon courtier me vend vraiment ?”,
dans le podcast Mes Petites Machines à Cash.