Après les futures…
Après les turbos…
il reste un produit très utilisé par les tradeur amateurs Les CFD.

Sur le papier, ça a l’air simple.
On clique, on achète, on revend.
Presque comme du spot.

Mais très vite, une question se pose :
qu’est-ce que j’achète vraiment quand je trade un CFD ?
Un actif ?
Un contrat ?
Ou autre chose ?

[Présentation] Salut ! si vous ne me connaissez pas, je m’appelle Julie, je suis développeuse d’applications full-stack en freelance, 

Dans Mes Petites Machines à Cash,
je vous partage ce que je découvre dans le monde de la finance. 

Malheureusement, je suis tellement pressée de faire des profits avec mes compétences de dev que j'essai d'automatiser ce que je ne comprends pas encore XD

Donc aucun conseil en investissement dans ce podcast. Juste mes observations, Libre à vous de vous en inspirer — ou pas.

Une question en entrainant une autre, me voici à construire une mini formation récapitulative de mon expérience sur "L'investissement et le trading dans le monde réel"

le thème de cette mini série : "Qu'est ce que mon courtier me vend vraiment ?"

Dans cet épisode, étudions les CFDs ! un acronyme qui n'évoque rien Tant que l'on ne Trade pas dans le vent Il n'y a aucune raison de l'ignorer

[le produit CFD]

Alors…
les CFD.

CFD, ça veut dire Contract For Difference.
Encore un produit dérivé.
Encore un produit où…
on n’achète pas l’actif. 

Décidément.

Les CFD permettent de faire :

• des longs 
• des shorts 
• avec du levier

Et avec des frais spécifiques.
Les fameux frais de nuit,
et même de week-end.

J’en ai déjà parlé dans l'épisode sur le copy trading C'est ça que j'utilisait pour mon premier bot de trading FOREX

À l’époque,
ça me convenait plutôt bien.

Je pouvais choisir mon levier.
Je pouvais choisir mon stop loss.
Donc ça cochait mes cases.

Bon ca ressemble beaucoup a des futures, du coup quelles sont les différences. Comment ils me l'ont packagé celui là ?

Après quelques recherches, c'est un format simplifié des futures.

Mais avec une grande différence ! Avec les CFD,
je ne trade pas sur un marché.

Je trade chez le courtier.

Les CFD,
ce sont les produits du courtier.

Le prix,
le carnet d’ordres,
les conditions d’exécution…

Tout se passe dans son enceinte.

Il est chez lui. Donc forcément :

• les spreads sont plus larges 
• les frais d’entrée et de sortie sont plus élevés 
• et tout ça pèse sur la performance

C’est d’ailleurs devenu un gros problème
dans la rentabilité de ma stratégie. Là mon courtier s'empiffrait de mes gains...

En échange,
j’ai un avantage clair.

Je peux trader :

• sans limite de temps 
• avec des mini-lots 
• voire des micro-lots

Autrement dit :
avec très peu de capital.

Mais au final…

Mis à part l’espoir
de gagner très gros,
une grande partie —
voire la totalité —
des gains partent en frais.

Et ça,
ce n’est pas un accident.

C’est le modèle économique du produit. 👉 Les CFD répondent à une peur précise :

• “Je n’ai pas assez de capital”
• “Je veux tester sans engager beaucoup”
• “Je veux trader tout, tout de suite”

Le produit dit :

“Ce n’est pas grave,
commence petit,
on s’occupe du reste.”

Mais le coût de cette accessibilité,
c’est la friction permanente.

Vous savez en balade VTT dans la boue vous avez beaux avancer avec tout ce qui est collé sur les roues et la chaine Vous avancez pas vite.

Je vous propose d'aller plus loin car ce n'est pas une machination contre les particuliers

Expliquons les frais

Première friction : le spread

Quand tu ouvres une position en CFD,
tu démarres déjà en perte.

Il y a le prix pour acheter,
et le prix pour vendre.
Entre les deux,
le spread.

Sur les CFD,
ce spread est plus large.

Pourquoi ?

Parce que tu ne trades pas sur un marché.
Tu trades chez le courtier.

Il fixe le prix.
Il fixe l’écart.
Et cet écart,
c’est une partie de sa rémunération.

Deuxième friction : les frais d’entrée et de sortie

Même quand le spread est discret,
les frais sont là.

À l’ouverture.
À la fermeture.

Parfois visibles.
Parfois intégrés dans le prix.

Quoi qu’il arrive,
chaque échange de votre part coûte quelque chose.

Pourquoi il existent ? car c'est :

• le coût d’exécuter ton ordre quoi qu’il arrive
• Le fait que le courtier ne perde pas d’argent : 
  • si tu entres et sors très vite 
  • que tu gagnes 
  • que tu perde

👉 Ces frais garantissent : “Chaque trade est rentable pour le courtier, même s’il ne dure que quelques secondes.” 👉 C’est la couche de survie économique.

Frais de détention (overnight, week-end) Quand votre trade est suspendu le temps du weekend ou quand le marché est fermé la nuit vous payez aussi des frais.

voici un début d'explication Ces frais garantissent la gestion du temps et du capital immobilisé Ce qu’ils couvrent réellement

• Le capital que le courtier doit immobiliser 
• Le risque de : 
  • gap 
  • annonce 
  • week-end 
  • marché fermé

👉 Ces frais garantissent : que ce qu'il met de coté pour toi et ce qu'il risque de perdre à le faire, ne lui fasse pas perdre d'argent 👉 C’est une facturation du temps.

3️⃣ Friction d’exécution Elle garantit la stabilité du système sous stress C’est la plus invisible, et la plus mal comprise.

Ce qu’elle couvre réellement

La capacité du courtier à : 

• absorber des ordres massifs 
• gérer la volatilité 
• éviter l’effondrement de la plateforme 
• maintenir un prix “continu”

👉 Elle garantit : “Même quand tout s’emballe, le système tient.”

comment la paie t'on indirectement ?

• avec spreads qui s’élargissent, avant même de passer l'ordre. Je peux refuser le cout de ses frais et m'abstenir
• plus de slippage, le prix auquel j'achète à l'exécution. Là je subis le prix du chaos

👉 Ce n’est pas une erreur.
👉 C’est une soupape de sécurité. pour éviter les blocages

Et moi qui pensais juste que le courtier étalait ces frais de façon discrète et ne savais même plus où les mettre...

Si ça se trouve, j'ai peut être pas tout à fait tort ;)

Mais voilà les façons dont le courtier se paie. Chaque friction :

• couvre un risque spécifique
• correspond à un service implicite
• protège son modèle économique

Raison de plus pour prendre le temps de se former choisir des outils moins chers et surtout moins risqués pour nos stratégies.

Je referme la parenthèse sur les frais passons à la conclusion. Est-ce une bonne idée de trader "contre" et "via" son courtier ?

[conclusion] Plus j’avance, plus je vois quand même pas mal d’inconvénients.

Trader "contre" son courtier,
c’est accepter une relation asymétrique.
C’est s’exposer à des prix biaisés,
et payer souvent très cher le droit d’entrée sur les marchés financiers.

Quand on commence à comprendre comment tout ça fonctionne,
on peut légitimement se demander
si le rapport qualité-prix est vraiment intéressant.

Et la question devient toute simple :
Est-ce que ça a du sens de trader
Si le coût est trop élevé ?

Devrais-je attendre d'avoir plus de capital ou de trader pour valider mes hypothèses quitte à donner tous les bénéfices à mon courtier.

Comme toujours,
faites vos calculs.
Et surtout…
n’oubliez pas de vous payer vous-mêmes.

Et justement,
il existe des produits qui ne sont pas conçus uniquement pour parier sur un prix.

Dans le prochain épisode,
on va parler des options. Des options contre les imprévus !

Si vous avez envie de continuer cette mini-formation sur le thème : "Qu'est ce que mon courtier me vend vraiment ?"

Abonnez-vous pour ne rien manquer